Od 1 stycznia 2027 r. każda pełnoletnia osoba może założyć osobiste konto inwestycyjne (OKI), na którym dochody z lokat, obligacji, akcji i funduszy nie podlegają 19-proc. podatkowi Belki. W zamian właściciel konta OKI płaci podatek od wartości aktywów, ale tylko od średniej wartości ponad 100 tys. zł, a przy lokatach i obligacjach skarbowych ponad 25 tys. zł. Od nadwyżki stawka wynosi w 2027 r. 0,85%, a pierwsze rozliczenie przypada do 31 maja 2028 r. Pieniądze właściciel wpłaca i wypłaca w dowolnym momencie, bez warunku wieku.
Od 18 lat, bez limitu liczby rachunków – kto i gdzie założy OKI
Konto OKI to wyodrębniony rachunek o szczególnych zasadach podatkowych, a nie produkt z gwarantowanym zyskiem. Umowę zawiera osoba, która ukończyła 18 lat, i podaje w niej PESEL. Każde OKI ma jednego właściciela, ale jedna osoba może mieć kilka OKI, także w różnych instytucjach, a limity zwolnienia obejmują je łącznie.
OKI prowadzą banki, domy maklerskie, fundusze inwestycyjne i dobrowolne fundusze emerytalne, a zakład ubezpieczeń tylko przy umowie z UFK zawartej przed umową o OKI. Klient wpłaca na OKI wyłącznie pieniądze, a instytucja pobiera tylko opłaty z umowy. Nadzór sprawuje KNF.
25 tys. zł na oszczędności i 100 tys. zł łącznie – aktywa objęte zwolnieniem
Część oszczędnościowa, zwolniona do 25 tys. zł, obejmuje złotowe rachunki bankowe i lokaty (bez strukturyzowanych), skarbowe obligacje oszczędnościowe, bony skarbowe i fundusze o wskaźniku ryzyka 1. Do części inwestycyjnej należą akcje spółek z kapitałem zakładowym w złotych, złotowe obligacje, gotówka w złotych na rachunku maklerskim oraz pozostałe fundusze, ETF, UFK i DFE, jeśli co najmniej 70% ich aktywów to aktywa kwalifikowane.
Łączne zwolnienie wynosi 100 tys. zł, ale część oszczędnościowa wykorzystuje z niego najwyżej 25 tys. zł, więc lokaty ponad tę kwotę są opodatkowane nawet na koncie bez akcji i funduszy. Akcje zagraniczne i większość globalnych ETF, notowane w walutach UE, EOG lub OECD, właściciel może trzymać na OKI, lecz płaci od nich podatek od pierwszej złotówki. Od 2030 r. kwoty zwolnień będą waloryzowane o inflację.
0,85% od średniej nadwyżki w 2027 r. – podstawa, stawka i rozliczenie
Podstawą jest średnia wartość aktywów z dziennych wycen w roku, łącznie dla wszystkich OKI podatnika, a nie stan na 31 grudnia ani suma wpłat. Stawka wynosi 0,85% w 2027 r., a od 2028 r. 19% stopy referencyjnej NBP z 31 października poprzedniego roku, nie mniej niż 0,1%. Podatek należy się także w roku straty, a straty z OKI właściciel nie odliczy od zysków z innych inwestycji.
| Co jest na OKI (średnia wartość w 2027 r.) | Kwota zwolniona | Nadwyżka opodatkowana | Podatek za 2027 r. |
|---|---|---|---|
| 20 000 zł na koncie oszczędnościowym w złotych | 20 000 zł | 0 zł | 0 zł |
| 40 000 zł na lokacie w złotych | 25 000 zł | 15 000 zł | 127,50 zł |
| 25 000 zł na lokacie + 90 000 zł w akcjach spółek z kapitałem w złotych | 100 000 zł | 15 000 zł | 127,50 zł |
| 120 000 zł w akcjach spółek z kapitałem w złotych | 100 000 zł | 20 000 zł | 170 zł |
| 20 000 zł na lokacie + 80 000 zł w ETF kwalifikowanym + 30 000 zł w ETF na indeks zagraniczny | 100 000 zł | 30 000 zł | 255 zł |
| 300 000 zł w akcjach spółek z kapitałem w złotych | 100 000 zł | 200 000 zł | 1700 zł |
Podatek 0,85% od nadwyżki odpowiada podatkowi Belki od zysku przy stopie zwrotu ok. 4,47% rocznie, więc przy wyższym zysku inwestor płaci na OKI mniej, a przy niższym więcej. Konto OKI działa też inaczej przy rozliczeniu: instytucja nie pobiera podatku, tylko do końca lutego przesyła dane do urzędu skarbowego. Właściciel składa wstępnie wypełnione zeznanie w e-Urzędzie Skarbowym od 15 marca do 31 maja i do 31 maja płaci podatek, pierwszy raz w 2028 r.
Wypłata w każdej chwili, przeniesienie papierów w 14 dni i dziedziczenie
Inaczej niż posiadacz IKE i IKZE, właściciel OKI wypłaca pieniądze w dowolnym wieku bez utraty zwolnienia. Notowane akcje, obligacje i ETF dom maklerski przeniesie na OKI w innej instytucji w ciągu 14 dni, a lokaty i fundusze klient musi zamknąć i przelać gotówkę. Przy likwidacji lub upadłości instytucji ma 45 dni na wypłatę albo przeniesienie. Może też wskazać osoby, które otrzymają aktywa po jego śmierci.
Osobiste konto inwestycyjne będzie dostępne od 1 stycznia 2027 r., ale datę startu wybiera każda instytucja, a we wrześniu 2026 r. oferty i opłaty nie były znane. Założenie OKI jest dobrowolne, dochody na nim nie podlegają podatkowi Belki, a podatek od wartości właściciel płaci dopiero powyżej średnio 25 tys. zł w części oszczędnościowej lub 100 tys. zł łącznie albo od aktywów bez zwolnienia. Kto mieści się w limitach i trzyma aktywa złotowe, korzysta więc z OKI jak z rachunku bez podatku od zysku.
